# רגולציית הקריפטו והאשראי הדיגיטלי 2026 — מסגרת הפיקוח החדשה ומשמעות לחייב פרטי | משרד עו״ד איתי לוי

> 2026 היא שנת הסדרת הקריפטו והאשראי החוץ-בנקאי הדיגיטלי בישראל. הרשות לני״ע מקדמת תזכיר חוק לרישוי, פיקוח ואכיפה על מנפיקי מטבעות יציבים (stablecoins) ועל נותני שירותי קריפטו. ברקע — חוק הסדרת שירותי תשלום 2023 (תוקף 6.6.2024) וחוק אשראי הוגן 1993. סקירה לחייב פרטי שלקח אשראי דיגיטלי או שילם בקריפטו.

Source: https://debt-law-israel.co.il/pages/crypto-digital-credit-regulation-2026.html

---

״קריפטו״ ו״אשראי דיגיטלי״ עוד לא מזמן נחשבו לאזורים ש״הרגולציה לא הגיעה אליהם״. 2026 משנה זאת. הרשות לני״ע מקדמת מסגרת מקיפה לרישוי, פיקוח ואכיפה — וכאן נסביר מה זה אומר לחייב פרטי שכבר נמצא במסגרת הזו, או שעומד להיכנס אליה.

## תוכן עניינים

- תקציר מנהלים

- למה דווקא 2026 — קריאת הרקע

- תזכיר חוק מטבעות יציבים (Stablecoins)

- אשראי חוץ-בנקאי דיגיטלי — הקיים והמתפתח

- תרחישים נפוצים לחייב פרטי

- זכויות החייב במסגרת המתפתחת

- מקורות רשמיים

## תקציר מנהלים

- הציר המרכזי: 2026 בסימן הגברת הרגולציה על שחקני הקריפטו והאשראי החוץ-בנקאי הדיגיטלי בישראל.

- הרגולטור המרכזי: הרשות לניירות ערך (ISA) — בהמשך לחוק הסדרת שירותי תשלום 2023.

- תזכיר חוק מטבעות יציבים — לרישוי, פיקוח ואכיפה על מנפיקי stablecoins.

- אשראי דיגיטלי חוץ-בנקאי כפוף לחוק אשראי הוגן, התשנ״ג-1993 — כולל תקרת ריבית וחובות גילוי.

- תשלומים ויצירת אשראי בארנקים דיגיטליים כפופים לחוק הסדרת שירותי תשלום, התשפ״ג-2023 (תוקף 6.6.2024).

- קריפטו כתשלום אינו ״מחוץ למשפט״ — מסי הכנסה ומע״מ חלים, וחובות גילוי לחבר תקפים.

- חייב פרטי שלקח אשראי חוץ-בנקאי דיגיטלי או שעמד מול ספק קריפטו — נושא בזכויות מהותיות, גם אם הספק טוען אחרת.

## למה דווקא 2026 — קריאת הרקע

שלוש מגמות התכנסו ב-2026 לעשר חודשי הסדרה:

- שוק הקריפטו הפך לבריא יחסית. אחרי שנים של ״Wild West״ ושל קריסות מהדהדות (Terra/Luna ב-2022, FTX ב-2023), הציבור הישראלי השתמש ביותר בעיסקאות קריפטו, וקרא לרגולציה.

- חוק שירותי תשלום נכנס לתוקפו ב-6.6.2024. שנתיים מאוחר יותר התוצאות נראות: ארנקים דיגיטליים והתשתית המקדמת תשלום נושאים ברגולציה. הצעד הבא — לסגור את החור של הקריפטו.

- חוק ההסדרים 2026 כלל פרק על הגברת אכיפה כלכלית, כולל מגבלת המזומן והרחבת מסגרת הפיקוח על שירותים פיננסיים.

## תזכיר חוק מטבעות יציבים (Stablecoins)

״מטבע יציב״ הוא מטבע דיגיטלי שערכו ״מקובע״ לערך של נכס אחר — לרוב דולר ארה״ב. דוגמאות בולטות: USDT (Tether), USDC. בשונה מביטקוין שמחירו תנודתי — מטבע יציב נשמר קרוב לערך 1$.

הצעד הרגולטורי המקודם — תזכיר חוק שייתן ל**הרשות לני״ע** סמכויות:

- רישוי — מנפיק stablecoin בישראל יידרש רישיון.

- פיקוח — דרישות הון, גילוי ושקיפות לגבי הנכסים הבסיסיים שתומכים במטבע.

- אכיפה — סמכות לפסול פעולה ללא רישיון, להגביל פעילות, להטיל קנסות.

החשיבות לחייב פרטי: רישיון אמיתי מבטיח שהמטבע באמת ״מגובה״ — שאין סיכון של קריסה פתאומית כפי שקרה בעבר עם מטבעות יציבים לא מוסדרים.

## אשראי חוץ-בנקאי דיגיטלי — הקיים והמתפתח

אפליקציות הלוואה דיגיטלית — הלוואות מהירות, ״הלוואת הסלולר״, אשראי לרכישות אונליין — אינן ב״אזור אפור״. הן כפופות ל**חוק אשראי הוגן, התשנ״ג-1993** שצוין בסקירה הקודמת שלנו:

- תקרת ריבית — קיימת תקרה. ריבית מעבר אינה ניתנת לאכיפה.

- חובת גילוי — סכום, ריבית, עמלות, סך החזר. חייב להופיע בהסכם, גם אם זה ״הסכם אלקטרוני״.

- זכות פירעון מוקדם — קיימת, עם הגבלת עמלת פירעון.

נותני אשראי שאינם בנקים כפופים ל**חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע״ו-2016** — צריכים רישיון מרשות שוק ההון.

## תרחישים נפוצים לחייב פרטי

תרחישמסגרת חוקית

הלוואה באפליקציה בריבית שנראית חריגהחוק אשראי הוגן — תקרת ריבית, חובת גילוי
חיוב לא מורשה בארנק דיגיטליחוק הסדרת שירותי תשלום — אחריות לכשלים
פלטפורמת קריפטו שלא מאפשרת משיכהחוזה ספציפי + תקנות מתפתחות + אכיפה אזרחית
תרמית בקריפטו (Rug Pull)דיני הונאה (פלילית + אזרחית); סמכות הרשות לני״ע מתפתחת
חוב בהוצאה לפועל מאפליקציית הלוואהחוק ההוצאה לפועל + טענות לפי חוק אשראי הוגן

## זכויות החייב במסגרת המתפתחת

- בדיקת רישיון של נותן השירות. אתר הרשות לני״ע כולל רשימת בעלי רישיון. גוף ללא רישיון = שאלות רגולטוריות מיידיות.

- קריאת ההסכם בעיון. ״תנאי שימוש״ בעברית. חוק אשראי הוגן וחוק שירותי תשלום קובעים שתנאים מסוימים אינם ניתנים לויתור.

- תקרת הריבית — אינה ויתורה. ריבית מעל לתקרת חוק אשראי הוגן אינה ניתנת לאכיפה, גם אם הסכמתם.

- פנייה לרגולטור. במקרים של בעיה מערכתית — הרשות לני״ע (לשירותי תשלום, ייזום ומטבעות יציבים), בנק ישראל (לבנקים וחברות אשראי בנקאיות), רשות שוק ההון (לאשראי חוץ-בנקאי לא דיגיטלי).

- הוצאה לפועל — חייב שניצב מול הליכי גבייה מאפליקציית הלוואה — יכול להעלות טענות לפי חוק אשראי הוגן בערכאה הדנה (ראו התנגדות להוצאה לפועל).

## מקורות רשמיים

- הרשות לניירות ערך — isa.gov.il

- חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ״ג-2023 — נבו

- חוק אשראי הוגן, התשנ״ג-1993 — נבו

- חוק שירותי תשלום, התשע״ט-2019 — נבו

- חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע״ו-2016 — נבו

- בנק ישראל — boi.org.il

- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון — gov.il

חלק מההסדרים הם תזכירי חוק/טיוטות. הדין המחייב הוא הקיים בלבד. הסטטוס מתעדכן באתר הרשות הרלוונטית.

## מאמרים קשורים באתר

- חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ״ג-2023 — שנתיים לתוקף

- חוק אשראי הוגן וחוק הסדרת הלוואות חוץ-בנקאיות

- הוראת ניהול בנקאי תקין 314A

- רפורמת חוק פסיקת ריבית והצמדה — תיקון 9

- חוב אשראי — סקירה

## בעיה עם אפליקציית הלוואה או פלטפורמת קריפטו? שיחת התייעצות ראשונית — ללא עלות

אשראי דיגיטלי וקריפטו אינם ״אזורים שאין בהם כללים״ — והרגולציה רק מתחזקת ב-2026. אם נמצאתם בריבית גבוהה חריגה, בחיוב לא מורשה, או בפלטפורמה שלא מכבדת התחייבות — שווה לבדוק. אפשר לשוחח איתנו לפני שמוותרים: נסביר אילו זכויות חלות עליכם ולאן פונים.

[לפנייה ראשונית](contact.html)   [וואטסאפ](https://wa.me/972526260325)